El dinero

ANTECEDENTES

A través de la historia han sido utilizados como dinero o moneda algunos bienes según la relación con la organización economía predominante como las pieles en algunas tribus, posteriormente los bueyes y carneros. Entre los agricultores fue el trigo, la cebada, la avena, entre otros.

A partir de la Edad Media se utilizaron los metales como base de las distintas monedas como el bronce, cobre, níquel, que fueron suplantados por el oro y la plata

                           

La selección del metal como equivalente general responde a laos siguiente principios:

·          Que el valor del uso de la mercancía referida sea general, reconocido por todos.

·          Que tenga superioridad e importancia relativa con respecto a los demás objetos. 

La existencia del dinero se da a partir de al época esclavista, pero a lo largo de al historia ha experimentado una seria de cambios hasta llegar al sistema capitalista donde cumple funciones básicas para desarrollo del sistema.

CONCEPTO

El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.

En algunos casos el dinero y la moneda se manejan como sinónimos.

Aristóteles: Define a la moneda y el dinero indistintamente como una mercancía aceptada en cambio de bienes económicos.

Profesor Nogáro: Dice la moneda es un objeto comúnmente aceptado en los cambios, con la mira al cambio y posteriormente a la mercancía.

Teoría convencional. El dinero es el resultado del acuerdo o convenio entre los hombres, esto dio paso a ala teoría estatal del dinero (G.F. Knapp) dice que estado ha  creado al dinero.

Para los marxistas es una mercancía que es equivalente general de todas las demás mercancías que desempeña varias funciones derivadas de su carácter de mercancía.

Teoría objetiva. El dinero es una mercancía como función primordial consiste en ser equivalente general, expresión de valor de las restantes mercancías “a diferencia de las otras mercancías, el dinero posee la propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía”. Ya que la ausencia de dinero es que puede pasar de mano en mano en sucesivos actos de circulación.

Se sabe que el dinero surge en el proceso de desarrollo del propio cambio y de las formas de valor y que el proceso social ha hecho que una mercancía especifica funja como dinero en su función de equivalente general.

Se sabe que el dinero surgió en el proceso de cambio y delas formas de valor.

Por lo tanto la esencia del dinero está representada en las formas del valor:

• ·         Forma simple del valor
• ·         Forma desarrollada o total del valor
• ·         Forma general del valor
• ·         Forma dinero del valor

a) Forma simple del valor  

Para Marx la forma simple del valor es la relación de valor de una mercancía con otra mercancía concreta y distinta, cualquiera que ella sea.

               X merc.  A  = Y merc. B

b) Forma desarrollada o total del valor

Es la forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otras muchas

20Kg. Azúcar = 30Kg. de té

20Kg. Azúcar =10Kg. de café

20Kg. Azúcar =2 onzas de oro.

c) Forma general del valor: 

Por el mismo desarrollo de la sociedad se hace necesario un bien que represente a todos los demás bienes; surge un bien con el que se puede adquirir cualquier otro bien.

Esta forma general del valor es resultado de una gran evolución social.

Toda clase de mercancías manifiesta sus valores en una sola mercancía que funge como equivalente general, se simplifica el proceso y  solo una mercancía tiene el papel de representar el valor.

Cuando aparece una sola mercancía  a cuya” forma natural se incorpore socialmente la forma de equivalente “a tal mercancía se le considera como mercancía dinero y la forma de valor, forma dinero.

Forma dinero del valor. Se representa de la forma siguiente:

  30Kg. de té      =

 10Kg. de café  =       2 onzas de oro

  20mts. De tela =

Aquí el equivalente se sustituye por oro o cualquier otro metal precioso denominado “forma precio”.

PROPIEDADES O CARACTERÍSTICAS DEL DINERO

·         Facilidad de movilidad

      Valor intríseco

·         Durabilidad

·         Homogeneidad cualitativa

·         Divisibilidad cuantitativa

El oro y la plata antes de ser dinero fungieron como mercancía y posteriormente como equivalente general.

El dinero es un producto necesario del proceso de cambio y amplia la aparente sencilla operación del trueque en dos operaciones complementarias la compra y la venta y que es más sencilla de realizar que el propio trueque.

Trueque = cambio de una mercancía por otra mercancía distinta.

MERCANCÍA             DINERO           MERCANCÍA

IMPORTANCIA DEL DINERO EN AL MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS MACROECONÓMICOS.

El dinero juega un papel fundamental en todas las economías modernas; sin embargo la vida económica seria muy incomoda, hasta se ha considerado una economía de producción y un activo financiero

Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los recursos, con una característica especial; se utiliza para transacciones comerciales

FUNCIONES DE LA MERCANCÍA DINERO EN UNA ECONOMÍA DE MERCADO 

La economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de al oferta y la demanda a precios competitivos”. Esta se basa en los rubros siguientes:

• Libre competencia 
• Libre intercambio
• Libre iniciativa
• Predominio de la propiedad privada
• Enorme existencia y diversidad de productos y servicios

Funciones del dinero

Las funciones del dinero surgen de la esencia del mismo, o sea, del intercambio o dela circulación y son las siguientes:

• Medida de valores 
• Patrón de precios
• Acumulación y Atesoramiento
• Medio de circulación y cambio 
• Medio de pagos 
• Dinero mundial

FUNCIONES GENÉRICAS COMO MEDIDA DE VALORES Y PATRÓN DE PRECIOS

Como medida de valores. Es una función directamente relacionada con la esencia misma del dinero; cualitativamente pro el desgaste de y trabajo humano, cuantitativamente por la cantidad de trabajo contenida en la mercancía dinero.

Como patrón de precios. Actúa como un precio fijo y determinado de metal

El precio es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, el nombre monetario de su valor.

MEDIO DE CIRCULACIÓN Y CAMBIO

El dinero en su papel de equivalente desempeña las funciones de medio de circulación, por lo que su “movimiento como medio de circulación no es en realidad, mas que el movimiento formal de las propias mercancías.

La circulación es un movimiento continuado de mercancías pero de mercancías siempre distintas y cada mercancías se mueve solo una vez. Cada mercancía comienza, la segunda mitad de su circulación, no en concepto de la misma mercancía, sino como otra distinta, como oro.

OTRAS FUNCIONES DEL DINERO

Aquí funciona como dinero o moneda propiamente dicha.

Factor de acumulación y atesoramiento

Se da cuando un ciclo M-D-M es descontinuado, cuando se vende no para comprar, sino para remplazar la forma mercancía por la forma dinero, el poseedor de mercancías fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar la unidad metálica acuñada.

 La función del dinero como medio de acumulación o atesoramiento viene a negar la función de medio de circulación.

El atesoramiento desempeña funciones importantes en la economía mercantil.

·         El surgimiento de las condiciones que presiden al curso de la moneda de oro y plata

·         El paso del dinero circulante a tesoro y la transformación de este a dinero circulante es un movimiento incesante en el que el predominio de una u otra corriente esta exclusivamente determinado por las propias fluctuaciones de al circulación de las mercancías

Como medio de pagos (diferidos y a crédito)

Aquí las necesidades de vender y comprar mercancías a crédito, motiva que  algunos productores actúen como vendedores con anterioridad a que otros grupos lo hagan igualmente como vendedores.

Con base a esto el dinero viene a actuar como medida de valor en fijación el precio de la mercancía ideal, no existe más que la promesa del comprador, hace pasar la mercancía a poder de esté. Posteriormente y a plazo fijado para el pago del precio de la mercancía es cuando el medio  el medio de pago (dinero) entra realmente en la circulación.

 El dinero Mundial

Cumple con tres funciones: actúa como medio general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general. 

James Stuart dice que las funciones del  dinero mundial vienen a reforzar la necesidad de un fondo de reserva que además de tener por objeto facilitar la función interna de la moneda como medio de circulación y de pago, la función como dinero mundial y para lo cual se requiere exclusivamente moneda material real y efectiva (barras de oro y plata).

CLASES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES

·         

·         Moneda metálica. La que esta constituida por oro y plata y cualquier otro metal.

·         Moneda de estado. Moneda divisional y billete de estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación y que expresan valores inferiores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismos.

·         Moneda de crédito. Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez mueven los cheques bancarios.

INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MÉXICO EN EMISIÓN DEL DINERO

La existencia de los bancos es reciente, ya que surgen a finales del siglo XVI, su auge es reciente y su clasificación es la siguiente

a)     Bancos de depósito o  comerciales. Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y  no productivas.

Además  lo conforman un grupo numeroso de personas físicas o morales y efectúan negocios con el público.

b)     Bancos de emisión o centrales. Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de a las autoridades monetarias. Sólo existe uno en cada país limitándose en sus operaciones a controlar operaciones del resto de las instituciones.

La diferencia entre bancos centrales y comerciales radica en sus objetivos. En México la emisión de billetes se le ha confiado al banco de México, la ley que crea al banco único de emisión, bajo el nombre de banco de México, se promulga el 28 de agosto de 1925.

En un principio el Banco de México operó como Banco comercial, sus funciones con que inició, enfrento grandes dificultades como:

·         Imposibilidad  de controlar acuñaciones de moneda metálica que seguía haciendo el gobierno

·         Se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes.

En enero de 1985 se le confirió la función de actuar como regulador de la emisión, del crédito  y del medio circulante.

Al estar reservada al Banco de México la facultad de actuar como único banco emisor le corresponde la fabricación y regulación del papel moneda de curso legal y obligatorio en todo el país, como poder liberatorio ilimitado, en calidad de medio de pago de toda clase de adeudos, impuestos, servicios y derechos.

La acuñación de moneda metálica es como base en las instrucciones que el Banco de México transmite a la casa de moneda y que se derivan de las necesidades de monedas fraccionarias del país.

La emisión de billetes y monedas por parte del estado a través de este  debe de estar acorde con la cantidad de bienes y servicios producidos en un país, o sea el producto interno bruto (PIB), de ahí que cuando la emisión es mayor a la generada en bienes y servicios en todo el país, se produce inflación, y viceversa se produce deflación

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL

·         Emisión de billetes y monedas

·         Dirección de la política monetaria del gobierno

·         Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales

·         Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de depósito

·         Agente financiero y bancario del gobierno

·         Cámara de compensación

·         Creador de liquidez al sistema bancario

·         Controlador del volumen del crédito

·         Creador y destructor de moneda

SISTEMA MONETARIO (PATRONES MONETARIOS)

Son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se origina su funcionamiento.

“La ley fija el metal que desempeña el papel del dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación de moneda, el orden de la circulación del dinero-crédito y los signos de oro(moneda fraccionaria, papel moneda”

Kent afirma: Un patrón monetario no solo se refiere a la designación de una unidad de valor, sino que abarca el conjunto de normas que regulan la emisión de los billetes, de la moneda fraccionaria, de la compra-venta, importaciones-exportaciones de los metales preciosos, con especialidad del oro, vigilancia de los depósitos bancarios y todo el mecanismo relacionado con el volumen del proceso circulatorio.

CLASIFICACIÓN

A.       Sistema de Base metálica. La moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.

VARIANTES:

·      La Moneda Pesada y  No Contada. Fue el primer sistema monetario caracteriza porque  la monada no es medida por unidades, si no por el peso del metal.

·      Monometalismo Simple O Puro. Se caracterizada por emplear un solo metal como moneda, y pueden ser acuñadas libremente y aceptadas como pago de cualquier deuda. Su inconveniente es que metal que lo sostiene tiene un alto o bajo valor y dificultaría la realización de sus operaciones.

·      Sistema de Patrones Paralelos o Patrón Mixto. Aquí el Estado emite uno, dos o más metales, dejándolos circular libremente, según el valor de los metales en el mercado.

·      Bimetalismo Completo O Perfecto. Se considera como una evolución del anterior, su característica es que solo dos metales son utilizados como moneda (oro y plata), gozando de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado, se establece una relación legal de cambio entre ellos. Solo funciona cuando el valor de ambos metales no se altere.

·      Bimetalismo Compuesto O Bastardo. Se caracteriza por la libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan en el sistema (oro). Únicamente las monedas de metal que den contenido al sistema, gozan de poder liberatorio ilimitado y que la ley fija una relación de cambio entre tal moneda y cualquier otra que pudiera acuñarse.

·      Monometalismo Compuesto o Sistemas de Curso Forzoso. Se caracteriza por un solo metal posee plenamente la cualidad monetaria, goza de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado. Por razones prácticas circulan monedas de otros metales para atender las necesidades de la circulación.

Ha habido casi exclusivamente  dos tipos de monometalismo plata y oro el cual tuvo su origen en Inglaterra en el año de 1816  se promete a las siguientes reglas: el oro que se somete a:

a)   La moneda de metal elegida es la única libremente acuñada

b)   Es igualmente la única que tiene poder liberatorio ilimitado

c)   Existe una relación legal entre la moneda metálica base del sistema y la de cualquier otra de carácter auxiliar.

Sistemas de patrón oro monometalismo compuesto oro. 

El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor del oro, mediante la fijación del precio del oro.

VARIANTES:

a)     Patrón de circulación total de oro. La circulación monetaria esta compuesta por piezas de oro que tienen libre acuñación, exportación, importación, poder liberatorio ilimitado y fundición.

b)     Patrón de circulación parcial de oro. Las monedas de oro constituyen una parte del circulante, el resto los componen los billetes de banco convertibles en cualquier momento.

c)     Patrón de lingotes oro. El oro no circula, los medios de pago legales son los billetes de banco.

d)     Patrón de divisas oro o patrón de banco oro. No circulan en piezas de oro, los billetes son los únicos medios de pago.

Sistema de base metálica o de base papel.

 Su variedad mas débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible, la moneda de papel desempeña la función principal y es inconvertible.

La imposibilidad del sistema bancario mexicano de atender las demandas de crédito de las empresas.

De este modo el sector productivo pudo obtener dinero a un costo más bajo que la deuda bancaria y se liberaron recursos de los bancos para financiar a las empresas pequeñas y medianas.

El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión representado por un pagare a corto plazo.

Es emitido y operado por las sociedades mercantiles establecidas en el país; son una fuente de financiamiento a corto plazo para apoyar el capital de trabajo de las sociedades

El papel comercial puede ser:

·         Quirografario, cuando la garantía es la buena imagen de la empresa.

·         Indizado, cuando se denomina en dólares y la empresa que lo emite recibe pesos que se actualizan de acuerdo con el tipo de cambio.

·         Avalado, cuando algunas instituciones de crédito otorgan su aval para cubrir el crédito en caso de que la empresa emisora no pague.

VARIANTES

a)        Moneda Representativa o de Papel (billete de curso legal o billete  convertible). Cuando el billete tiene curso legal es porque todos están obligados a aceptarlo como medio de pago y el Banco emisor esta obligado a pagarlo al portador y a la vista en moneda metálica legal.

b)        Moneda de Papel Fiduciaria. Consiste en simples promesas de pagar una cierta suma de moneda metálica. El tipo de moneda es el billete de banco. El valor del billete depende de la solvencia del deudor o instituto emisor.

c)        Papel Moneda o Billete Inconvertible o de Curso Forzoso. Cuando además de ser medio legal de pago es inconvertible o que el banco de emisión no esta obligado a convertirlo en oro.

INFLACIÓN

La inflación es un problema grave en cualquier país  debido a que sus efectos son muy perjudiciales y porque produce un mal funcionamiento en al economía, tanto de los particulares (consumidores), como de las empresas (capitalistas) y del país en general

La injusticia en el reparto desigual de la riqueza se manifiesta en que cuando hay inflación, quienes no tienen recursos económicos, ven disminuidos sus recursos y quienes tienen más, los ven aumentados.

La inflación es la “presencia en los canales circulatorios, de una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías.”

Se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desordenado en los precios de los bienes y servicios ligados inexorablemente con la depreciación del dinero.

Para que no exista inflación se debe dar un equilibrio entre la cantidad de dinero en circulación y las necesidades de circulación de las mercancías, o bien el equilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías  y servicios.

El equilibrio general

Es una situación ideal que solo se da en la teoría, ya que en la realidad existe una gran cantidad de fenómenos que influyen para que la actividad económica funcione en forma desequilibrada. Para que no existirán desequilibrios económicos y por tanto desapareciera la inflación sería necesario planificar la economía de la sociedad de tal manera  que tanto las variables monetarias como las de producción estuvieran controladas y reguladas por un órgano central de planificación, de acuerdo con las necesidades de la sociedad.

En la economía capitalista cada capitalista decide qué, cuando  y como producir, por lo que la inflación es un fenómeno inherente, al sistema capitalista, mientras haya capitalismo habrá inflación.  Lo único que se puede hacer con la inflación es atenuarla, controlarla y regularla, pero no eliminarla.

Tipos de inflación

Inflación moderada. La inflación moderada se refiere al incremento de forma lenta de los precios. Cuando los precios son relativamente estables, las personas se fían de este, colocando su dinero en cuentas de banco.

Inflación galopante. La inflación galopante sucede cuando los precios incrementan las tasas de dos o tres dígitos de 30, 120 ó 240% en un plazo promedio de un año. Cuando se llega a establecer la inflación galopante surgen grandes cambios económicos.

Hiperinflación. Es una inflación anormal en exceso que puede alcanzar hasta el 1000% anual. Este tipo de inflación anuncia que un país está viviendo una severa crisis económica pues, como el dinero pierde su valor, el poder adquisitivo (la capacidad de comprar bienes y servicios con el dinero) disminuye y la población busca gastar el dinero antes de que pierda totalmente su valor. Este tipo de inflación suele deberse a que los gobiernos financian sus gastos con emisión de dinero sin ningún tipo de control, o bien porque no existe un buen sistema que regule los ingresos y egresos del Estado.

CAUSAS DE LA INFLACIÓN

• En una economía se refleja el alza continua y generalizada de precios en el sector público (gobierno), privado (empresas) y social (publico en general), principalmente por:
•  Aumento de dinero en circulación, se refiere a las cantidades en efectivo utilizadas en la transacción comercial.
•  Incremento en la demanda real aparente de los bienes y servicios a disposición del público.
•  Aumento en la demanda excesiva de un bien y que repercute en la demanda de otros bienes complementarios.
•  Escases de productos que implica incremento d demanda y aumento  de precios.
•  Encarecimiento de insumos o materia prima.
•  Adquisición d e bienes y servicios por motivos especulativos, se refiere a las expectativas del productor o comerciante de: compra hoy para vender más caro el día de mañana.
•  Aumento de los niveles de gasto del gobierno no financiado con los ingresos del presupuesto fiscal, lo que provoca desequilibrio al haber más egresos que ingresos.
• Déficit en la balanza comercial esto se refiere cuando se presenta mayor volumen de importación de bienes y servicios que las cantidades de exportación de bienes y servicios del país.
• La espiral precios-salarios.
• Altas tasa de interés bancario que encarecen el crédito
• La devaluación
•  Importación excesiva de mercancías a precios altos
•  Afluencia excesiva de capitales externos, ya sean créditos o inversiones.
•  Especulación y acaparamiento a nivel mundial de mercancías básicas (alimentos y petróleo).

Efectos de la inflación

El primer efecto es la pérdida de poder adquisitivo de los consumidores. Con la misma cantidad de dinero se pueden comprar menos productos que en un contexto no inflacionista. Si la subida de los precios no se ve compensada por un incremento en los salarios tendremos más dificultades para llegar a fin de mes. 

Pero si los salarios suben se puede entrar en un círculo vicioso, ya que los empresarios para compensar este aumento venderán más caros sus productos, con lo que la inflación seguirá existiendo. Como vemos, la subida salarial no es la única solución ya que en realidad se está aumentando la cantidad de dinero en circulación.

Los préstamos, en cambio, bajarán su precio real.

POLÍTICA MONETARIA

Los subjetivistas consideran a la política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o el mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de los factores muchos de ellos de carácter técnico o demográfico, los volúmenes de producción, los niveles de consumo y las formas de distribución.

Para los objetivistas clásicos los precios, el número de unidades elaboradas y la  velocidad del dinero son factores determinantes, en mayor o menor grado, de la cantidad de dinero en circulación.

Su objetivo es facilitar el cumplimiento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, el máximo volumen de artículos y servicios al menor costo social posible y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total, eficaz y estable, y a una distribución equitativa de bienes e ingresos.

REFERENCIA

INTRODUCCIÓN A LA MACROECONOMÍA

Evangelina Meléndez Monroy

EDITORIAL EXÓDO (Ricardo Albores García)

1a. EDICIÓN

MÉXICO D.F. 2010